圖片來源：郵儲(chǔ)銀行2021年半年度報(bào)告

一直以來，干凈的資產(chǎn)負(fù)債表和優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量是郵儲(chǔ)銀行的一張「名片」，近4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)和超6.3億個(gè)人客戶的積累為其深耕大零售構(gòu)筑了牢固的「護(hù)城河」。眼下，隨著行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段，郵儲(chǔ)銀行的金融科技能力又進(jìn)一步推動(dòng)其實(shí)現(xiàn)「高速度」與「高質(zhì)量」的「雙高」增長。

值得注意的是，隨著「十四五」規(guī)劃展開，要在高質(zhì)量發(fā)展中促進(jìn)共同富裕、實(shí)現(xiàn)分配公平，金融機(jī)構(gòu)在其中扮演著重要角色。無論是推動(dòng)普惠金融、綠色金融發(fā)展，還是滿足大眾理財(cái)需求，作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的「血脈」，如何順勢而為、抓住市場機(jī)遇是每一個(gè)市場參與者都必須思考的問題。

對(duì)于郵儲(chǔ)銀行而言，無論是服務(wù)「三農(nóng)」、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)的定位，還是獨(dú)特的零售資源稟賦和能力積累，都為其在新一階段的市場「卡位」中占得了先機(jī)。

站在「十四五」的新起點(diǎn)，郵儲(chǔ)銀行將走向何方？在發(fā)布中報(bào)同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行公布了自身的「十四五」規(guī)劃，提出「加快建設(shè)成為客戶信賴、特色鮮明、穩(wěn)健安全、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、價(jià)值卓越的一流大型零售銀行」。

圖片來源：郵儲(chǔ)銀行2021年半年度報(bào)告

在中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上，郵儲(chǔ)銀行董事長張金良表示，郵儲(chǔ)銀行將以更大力度整合內(nèi)部資源、以改革創(chuàng)新為根本動(dòng)力、以客戶為中心、以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向，在普惠金融、財(cái)富金融、產(chǎn)業(yè)金融、綠色金融四大領(lǐng)域發(fā)力，開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面。

麥肯錫在2020年中國銀行業(yè)CEO季刊中曾提出，在宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、利差收窄和不良率攀升等不利因素的擠壓下，未來銀行的出路在哪里 ?

麥肯錫給出的答案是：得零售者，得未來。

過去幾年，零售銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中國銀行整體收入池增長的主要?jiǎng)恿Α＿@也是許多銀行加碼布局零售銀行業(yè)務(wù)的重要原因。

但零售銀行業(yè)務(wù)的潛力遠(yuǎn)不止于此。隨著「十四五」規(guī)劃展開，助力鄉(xiāng)村振興、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、加強(qiáng)民生保障成為發(fā)展重點(diǎn)，無論是推動(dòng)小微金融、農(nóng)村金融服務(wù)的進(jìn)一步下沉，還是讓長尾客群享受到財(cái)富管理服務(wù)、分享資本市場紅利，都是銀行有待把握的機(jī)會(huì)。

圖片來源：郵儲(chǔ)銀行2021年半年度報(bào)告

「讓大多數(shù)農(nóng)民有郵儲(chǔ)銀行的授信，為億萬農(nóng)戶提供綜合金融服務(wù)，是郵儲(chǔ)銀行的夢想，也是我們的資源稟賦和目標(biāo)所在�！灌]儲(chǔ)銀行行長劉建軍在業(yè)績發(fā)布會(huì)上如是說。

當(dāng)然，不同銀行的資源稟賦不同，也決定了他們切入的賽道、重點(diǎn)發(fā)力的領(lǐng)域有所差異。對(duì)于郵儲(chǔ)銀行而言，廣泛的線下網(wǎng)點(diǎn)布局和龐大的客群基礎(chǔ)是最深的「護(hù)城河」。

復(fù)盤國內(nèi)零售銀行業(yè)發(fā)展，在之前很長一段時(shí)間里，只有依托網(wǎng)點(diǎn)布局和品牌效應(yīng)才能獲得零售客戶的信任，而郵儲(chǔ)銀行恰恰是能夠?qū)ⅰ赣|角」延伸到最基層的金融機(jī)構(gòu)，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋中國99%的縣（市），其縣及縣以下地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)占全部網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量70%。

4萬個(gè)遍及城鄉(xiāng)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和4萬名信貸員隊(duì)伍，交織成為遍布城鄉(xiāng)的線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，覆蓋6.3億個(gè)人客戶。

值得注意的是，在郵儲(chǔ)銀行這6.3億客戶中，有近70%客戶分布在縣及縣以下地區(qū)。換言之，在新一輪的市場變局中，郵儲(chǔ)銀行恰恰是為金融服務(wù)需求最為旺盛的群體服務(wù)。

以小微金融群體為例，作為國內(nèi)市場上最具活力的群體之一，他們在拉動(dòng)就業(yè)、貢獻(xiàn)稅收、市場創(chuàng)新等方面一直扮演著重要角色。2021年，我國小微企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過4400萬，疫情以來，小微金融市場更是呈現(xiàn)快速增長趨勢。

上半年，銀保監(jiān)會(huì)提出要繼續(xù)圍繞「兩增」目標(biāo)，確保對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度，并要求大型銀行將「首貸戶」納入內(nèi)部考核評(píng)價(jià)指標(biāo)。

農(nóng)村金融業(yè)務(wù)也是如此，隨著電商、物流等產(chǎn)業(yè)的興起，農(nóng)村的社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，其金融需求也從單一的貸款向保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)榷嘣�需求轉(zhuǎn)變。郵儲(chǔ)銀行也在「十四五」規(guī)劃中提出，將持續(xù)推進(jìn)三農(nóng)金融服務(wù)由「小農(nóng)戶」向「大三農(nóng)」全產(chǎn)業(yè)鏈金融轉(zhuǎn)變，這也意味著更大的價(jià)值鏈靜待發(fā)掘。

從這個(gè)角度來看，郵儲(chǔ)銀行在下沉市場的耕耘本身就已經(jīng)具備了先發(fā)優(yōu)勢。而在此基礎(chǔ)上，穩(wěn)如磐石的「負(fù)債端」又進(jìn)一步加深了「護(hù)城河」。

在規(guī)模上，郵儲(chǔ)銀行超過12萬億的AUM規(guī)模穩(wěn)居銀行業(yè)第一梯隊(duì)。從結(jié)構(gòu)來看，郵儲(chǔ)銀行的負(fù)債端有著「兩高一低」的特征：一是在負(fù)債業(yè)務(wù)中存款占比高，達(dá)到95%；二是在存款業(yè)務(wù)中個(gè)人存款占比高，達(dá)到88%；三是付息成本低，上半年僅為1.65%。

換言之，郵儲(chǔ)銀行的負(fù)債端具有規(guī)模大、供給穩(wěn)定和成本低的特征，這也是所有銀行都?jí)裘乱郧蟮?mdash;—良好的資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行提升價(jià)值創(chuàng)造能力、保持可持續(xù)發(fā)展的基石。

在半年報(bào)披露的同時(shí)，郵儲(chǔ)銀行公布了其「十四五」規(guī)劃，闡述其下一步發(fā)展的整體思路。而在2021年中期業(yè)績發(fā)布會(huì)上，郵儲(chǔ)銀行管理層也對(duì)于各版塊業(yè)務(wù)發(fā)展做了詳細(xì)解析。

如果說市場機(jī)遇是「天時(shí)」，資源稟賦是「地利」，那么清晰可執(zhí)行的戰(zhàn)略則是「人和」，這也是最為考驗(yàn)銀行能力的一點(diǎn)，其核心是讓三者能夠相互協(xié)同，最終實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。

總結(jié)起來，下一階段，為了進(jìn)一步挖掘零售銀行業(yè)務(wù)潛力，郵儲(chǔ)銀行將分別在「負(fù)債端」和「資產(chǎn)端」兩端發(fā)力。

先來看負(fù)債端，在前述優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，郵儲(chǔ)銀行將在增量的同時(shí)完成結(jié)構(gòu)調(diào)整，即「穩(wěn)定活期存款占比」「提升短期存款占比」和「嚴(yán)格控制長期高利率存款」。

「抑短促長」的邏輯并不難理解，其核心是進(jìn)一步降低銀行的付息成本。事實(shí)上，從2019年開始，郵儲(chǔ)銀行就已經(jīng)著手調(diào)整長期限、高利率存款業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，在2020年基本實(shí)現(xiàn)零增長的基礎(chǔ)上，今年上半年實(shí)現(xiàn)了負(fù)增長。

但如何在降成本的同時(shí)，不造成存款流失？從市場環(huán)境來看，郵儲(chǔ)銀行踏準(zhǔn)了國內(nèi)新一輪財(cái)富管理市場爆發(fā)的「節(jié)奏」，逐步推動(dòng)存款與AUM之間的相互轉(zhuǎn)化和良性循環(huán)。

數(shù)據(jù)顯示，儲(chǔ)蓄存款在郵儲(chǔ)銀行零售AUM的占比達(dá)到78%；上半年郵儲(chǔ)銀行三年期高息存款同比少增近200億元，下半年及明年還有數(shù)千億元規(guī)模即將到期，未來，這些資金都可能轉(zhuǎn)化為財(cái)富管理產(chǎn)品。而郵儲(chǔ)銀行也在啟蒙客戶理財(cái)意識(shí)、培養(yǎng)理財(cái)能力并進(jìn)行投資者教育，讓他們擁有更多實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值、分享中國經(jīng)濟(jì)增長紅利的機(jī)會(huì)。

劉建軍在業(yè)績發(fā)布會(huì)上提到，過去幾年，郵儲(chǔ)銀行加大財(cái)富管理投入，完成了客戶分層、人員隊(duì)伍建設(shè)、財(cái)富管理系統(tǒng)建設(shè)和產(chǎn)品線豐富等「基礎(chǔ)設(shè)施」建設(shè)，接下來將充分發(fā)揮資源稟賦優(yōu)勢，進(jìn)一步升級(jí)財(cái)富管理服務(wù)。

在負(fù)債端調(diào)整的同時(shí)，資產(chǎn)端的結(jié)構(gòu)調(diào)整也在同步推進(jìn)。

業(yè)績發(fā)布會(huì)上，劉建軍將信貸資源的投放思路概括為「資產(chǎn)向貸款傾斜，貸款向?qū)嶓w傾斜，實(shí)體向零售傾斜」。下半年總體的思路是信貸資源更多地向零售傾斜，在零售當(dāng)中主要是以涉農(nóng)貸款和小微貸款為主加大投放力度。

事實(shí)上，在農(nóng)村金融和小微金融市場需求爆發(fā)的背景下，郵儲(chǔ)銀行在上半年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了相關(guān)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。截至今年6月末，郵儲(chǔ)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額達(dá)到8905.03億元，占全行貸款比例超過14%；涉農(nóng)貸款余額達(dá)到1.52萬億，在全行貸款占比約為四分之一。

負(fù)債端與資產(chǎn)端的雙重結(jié)構(gòu)調(diào)整，不只讓郵儲(chǔ)銀行站上了更寬闊的「賽道」，更重要的是存貸比的優(yōu)化、以及代銷等業(yè)務(wù)帶來的中收增長，正在持續(xù)提升郵儲(chǔ)銀行的盈利能力。

數(shù)據(jù)顯示，過去五年，郵儲(chǔ)銀行的中收年均復(fù)合增長率超過12%。而代銷業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)的發(fā)展和財(cái)富管理需求的擴(kuò)張，也進(jìn)一步推動(dòng)郵儲(chǔ)銀行的金融市場業(yè)務(wù)和公司金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)力，協(xié)同增長。

當(dāng)然，在如今的市場環(huán)境下談銀行發(fā)展，尤其是零售銀行業(yè)務(wù)的未來走向，數(shù)字化是繞不過的關(guān)鍵詞。前述麥肯錫報(bào)告也直言不諱地指出，新一階段的零售銀行發(fā)展不單以規(guī)模增長為目標(biāo)，而是以客戶為中心，通過科技引領(lǐng)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

「數(shù)字化增長」將成為零售銀行未來5年發(fā)展的主旋律。

這一點(diǎn)同樣適用于郵儲(chǔ)銀行，尤其是該行重點(diǎn)布局的農(nóng)村金融、小微金融領(lǐng)域，更加需要線上化和數(shù)字化能力提供支持。

這也解釋了郵儲(chǔ)銀行在擁有網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢的同時(shí)，對(duì)于金融科技的重視和線上化能力的構(gòu)建依然走在行業(yè)前列的原因。

郵儲(chǔ)銀行董事長張金良在業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，零售銀行對(duì)信息科技的要求非常高。過去幾年，郵儲(chǔ)銀行啟動(dòng)了一系列重大改革措施，加大金融科技投入和科技人才引進(jìn)力度，把每年?duì)I業(yè)收入的3%左右投入到科技領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，郵儲(chǔ)銀行投入研發(fā)等資金超52億元，占營業(yè)收入的3.30%，持續(xù)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、底層基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和業(yè)務(wù)流程優(yōu)化等等。

以新一代信貸業(yè)務(wù)平臺(tái)為例，今年4月上線后，它對(duì)信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了企業(yè)級(jí)再造，不僅提升了信貸工廠的處理效率，還能夠快速響應(yīng)客戶需求，支撐信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和迭代。通過實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、集約化的運(yùn)營，郵儲(chǔ)銀行的運(yùn)營成本大幅壓縮，為降低貸款利率、優(yōu)化商業(yè)可持續(xù)能力提供了可能。

除此之外，客戶觸達(dá)與運(yùn)營模式的改變也是數(shù)字化能力建設(shè)的重要一環(huán)，更是用戶端感知更為直接和強(qiáng)烈的部分。

以備受關(guān)注的移動(dòng)端APP發(fā)展為例，過去幾年，郵儲(chǔ)銀行依托線下「觸角」和拳頭產(chǎn)品大力提升移動(dòng)端滲透率。截至2021年6月末，郵儲(chǔ)銀行手機(jī)銀行客戶規(guī)模達(dá)3.14億戶，上半年手機(jī)銀行交易金額達(dá)6.75萬億元，同比增長24.71%，手機(jī)銀行月活躍客戶數(shù)（MAU）突破4300萬戶。

對(duì)于郵儲(chǔ)銀行而言，從線下到線上的轉(zhuǎn)移并不是目的，而是希望能夠增加觸達(dá)用戶的渠道，增加與用戶的交互方式，形成「線上+線下」融合發(fā)展模式。

圖片來源：郵儲(chǔ)銀行2021年半年度報(bào)告

正如張金良在業(yè)績發(fā)布會(huì)上提到的：「過去，扎根縣域、連接城鄉(xiāng)是郵儲(chǔ)銀行的金字招牌；如今，科技的力量使我們線上線下深度融合，滿足客戶更加多維的需求。我們致力于打造前臺(tái)敏捷、中臺(tái)強(qiáng)大、支撐有力的數(shù)字生態(tài)銀行，提升金融服務(wù)可獲得性和可持續(xù)性，構(gòu)建“無我”、“無界”、“無形” 的場景化金融服務(wù)�！�

「無我」，就是在服務(wù)理念上，依托大數(shù)據(jù)等科技應(yīng)用，個(gè)性化服務(wù)客戶，將銀行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品轉(zhuǎn)為客戶定制化服務(wù)，為客戶、股東和員工持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。「無界」，就是在服務(wù)渠道上，打破時(shí)空界限，將有限的網(wǎng)點(diǎn)和無限的網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合，使金融服務(wù)既有線上智能服務(wù)的便捷和效率，又有面對(duì)面服務(wù)的溫度和深刻理解�！笩o形」，就是在服務(wù)產(chǎn)品上，把金融產(chǎn)品嵌入到百姓生活、社會(huì)場景中，既「無形」又無所不在，打造「金融+生活」「金融+經(jīng)營」的生態(tài)服務(wù)體系，使服務(wù)更智慧、更便利、更貼心。

疫情之后，更多小微企業(yè)經(jīng)營者和農(nóng)戶意識(shí)到了線上經(jīng)營的重要性，希望鍛造自身的數(shù)字化發(fā)展能力，由此，金融機(jī)構(gòu)切入市場、提供服務(wù)的手段也日益多元化。

從市場趨勢來看，依托開放銀行戰(zhàn)略，通過引入B端、G端、F端（企業(yè)、政府、金融市場）場景，打造生態(tài)圈成為了許多銀行的共同選擇。郵儲(chǔ)銀行也是如此，只不過在生態(tài)圈的打造方式上更具針對(duì)性。

比如，圍繞「三農(nóng)」金融生態(tài)圈，郵儲(chǔ)銀行從「C+B+G+P」（分別對(duì)應(yīng)用戶、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)和郵政）四端出發(fā)，通過集合用戶有高頻需求的各類「小場景」打造「大生態(tài)」。

這一點(diǎn)在小微客群的金融服務(wù)中表現(xiàn)得更加明顯，通過廣泛引入工商、司法、征信、稅務(wù)等G端合作，深入產(chǎn)業(yè)鏈上下游，郵儲(chǔ)銀行在提升獲客效率的同時(shí)，有效控制了不良風(fēng)險(xiǎn)。

此外，更精準(zhǔn)的用戶畫像、更精細(xì)化的客戶運(yùn)營也為銀行提升用戶全生命周期價(jià)值提供了契機(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，郵儲(chǔ)銀行小額貸款當(dāng)年線上放款筆數(shù)占比達(dá)94.53%；線上化小微貸款產(chǎn)品余額突破6,000億元，較上年末增長33.12%。

所謂「得零售者得未來」，其背后的含義或許也在于，誰具備更強(qiáng)的數(shù)字化能力、能夠更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)與金融行業(yè)的劇烈變化，誰才能夠在下一階段的市場角逐中占得先機(jī)。

來源：馨金融