金融學(xué)專業(yè)，北京東方華爾金融咨詢有限責(zé)任公司高級研究員，具有多年理財規(guī)劃研究與培訓(xùn)經(jīng)歷。在理財規(guī)劃領(lǐng)域具有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，成功分析制定多套理財規(guī)劃方案。自2007年起參與理財規(guī)劃師國際職業(yè)資格認(rèn)證考試統(tǒng)編教材配套習(xí)題集的編撰工作。主要研究方向?yàn)橄�費(fèi)支出規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、銀行理財產(chǎn)品等。

　　本期的主角李先生獨(dú)自經(jīng)營一家飯店，家庭收入來源主要是經(jīng)營飯店的收入，財務(wù)壓力總的來說很大。而且李先生投資股票和基金的80萬元已經(jīng)虧損近半，這其實(shí)就提醒了他資本市場的高風(fēng)險性，理財師建議李先生，應(yīng)該投資指數(shù)基金或者穩(wěn)健型基金投資，或者進(jìn)行銀行理財產(chǎn)品投資等，目前銀行理財產(chǎn)品中的信托貸款類理財產(chǎn)品的投資收益比較理想，信托貸款類理財產(chǎn)品年化收益率在4%～5%。

　　初步診斷

　　李先生獨(dú)自經(jīng)營一家飯店，李先生的家庭收入來源主要是經(jīng)營飯店的收入，李太太沒有收入，收入單一。萬一李先生發(fā)生意外，或飯店經(jīng)營出現(xiàn)問題，其家庭抗風(fēng)險能力較低，會對家庭生活品質(zhì)產(chǎn)生不良影響。

　　家庭開支分析：

　　李先生在同收入水平的階層中來看，家庭日常消費(fèi)開支不是很大，但是房貸支出占收入的較大部分，總體來看李先生消費(fèi)支出水平屬于中等水平。

　　1. 結(jié)余比率=年結(jié)余/年稅后收入=44.5%，說明李先生的年收入有較多部分留存了下來用于儲蓄或者投資，反映出李先生有非常強(qiáng)的儲蓄和投資意識。

　　2. 投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=43.4%，李先生的投資資產(chǎn)比率較高，說明金融資產(chǎn)和住房資產(chǎn)所占凈資產(chǎn)的比例較為均衡，并且投資意識較強(qiáng)。

　　3. 清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=62.7%，清償比率反映的是客戶的綜合償債能力，常值保持在50%左右，李先生的這一指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到62.7%，說明其資產(chǎn)負(fù)債情況很安全。

　　4. 流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=34.1，該指標(biāo)反映客戶支出能力的強(qiáng)弱，一般保持在3-6倍左右，而李先生家庭的流動性比率達(dá)到34.1，明顯偏高，由于李先生家庭的收入結(jié)構(gòu)，建議保持在6倍的流動性比率為宜，即18萬元以現(xiàn)金和銀行儲蓄的形式保留，將其余的現(xiàn)金及活期存款用于其他投資。

　　總體來看，李先生家庭的結(jié)余比例較高，償債能力較強(qiáng)，投資結(jié)構(gòu)較合理，財務(wù)狀況較好。問題主要在于流動性資產(chǎn)過高，現(xiàn)金及活期存款的比例較高，應(yīng)將其分散投資于其他投資資產(chǎn)，李先生家庭的資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)可以進(jìn)一步優(yōu)化。

　　理財目標(biāo)

　　目前按揭貸款是李先生家庭唯一的負(fù)債，房貸支出在李先生家庭支出中占很大一部分，但隨著時間的推移，這部分負(fù)債會越來越小。但隨著孩子的長大，子女的教育費(fèi)用將有所增長。并且由于年齡的增加和其職業(yè)決定，養(yǎng)老問題也將逐漸提上日程。

　　1.增加家庭理財收支，減少房屋貸款支出的壓力。

　　2.準(zhǔn)備孩子大了以后送到國外讀書，所以子女教育費(fèi)希望提前預(yù)備。